Thursday, February 24, 2011

6 Kaedah Memilih Saham Gaya Warren Buffet

WARREN BUFFET
PELABUR TERKAYA DI DUNIA

Topik kita pada kali ini ialah berkenaan dengan 6 Kaedah Memilih Saham Gaya Warren Buffet. Memilih sesuatu saham yang baik untuk dilaburkan adalah satu perkara yang agak sulit namun demikian ia boleh dilakukan andai kita mempunyai ilmu pengetahuan mengenainya. Ini kerana terdapat lebih 1400 kaunter di Bursa Malaysia. Jadi kaunter saham yang manakah yang baik untuk kita beli dan yang mana pula yang perlu kita elakkan.

Bagi memudahkan kefahaman anda, cuba hayati dan fahamkan analogi ini.

Membeli saham sebenarnya umpama membeli kereta. Untuk mendapatkan keuntungan kita mestilah cuba mencari kereta Mercedez tapi pada harga kereta kancil, paling tidakpun kita kena cari kereta Wira pada harga kereta kancil. Kalau kereta kancil itu telah naik harga dan bertukar menjadi kereta Wira mahupun Mercedez maka telah tiba masanya untuk kita menjualnya.

Kereta Kancil yang menjadi kereta Wira ialah syarikat kecil yang menjadi sebuah syarikat yang besar tetapi kereta kancil yang menjadi kereta Mercedez ialah syarikat yang kecil berpotensi menjadi syarikat global. Ini bermakna harga sahamnya yang murah meningkat menjadi mahal bersesuaian dengan dengan kemajuan perniagaan syarikat tersebut.

Sebenarnya tanpa ilmu pelaburan saham ini maka kita akan membeli kereta Kancil mahupun Wira pada harga kereta Mercedez malah lebih mahal daripada itu. Kita membeli saham pada harga premium yang mana pastinya akan merugikan kita kelak sebagai pelabur.

6 Kaedah Memilih Saham Gaya Warren Buffet
Warren Buffet’s 6 General Stock Screening

1.Has the company consistently performed well? ROE
Adakah syarikat yang dilaburkan maju dan menguntungkan?
Apakah Pulangan Kepada Ekuitinya?

Kita kena lihat samaada pulangan kepada ekuitinya berada pada tahap yang tinggi. Katalah dua syarikat yang punya modal berbayar yang sama banyak dengan perolehan yang juga sama banyak. Katalah RM100 juta perolehannya. Bezanya syarikat A mendapat keuntungan yang jauh lebih tiinggi daripada syarikat B. Syarikat A untung RM20 juta sedangkan syarikat B untung hanya RM 2 juta sahaja. Jadi pastinya syarikat A lebih baik, kukuh dan berpotensi.

2.Has the company avoided excess debt?
Adakah gearing atau hutangnya rendah.

Faktor ini tak perlu dijelaskan.

3.Are profit margins high? Are they increasing?
Adakah margin keuntungannya tinggi dan adakah ia bertambah dari tahun ke tahun?

Ini boleh dilihat dari kenaikan perolehan juga keuntungannya dalam penyata akaun. Kita juga boleh membuat andaian ke hadapan dengan melihat kenaikan keuntungan yang berlaku dari sukutahunan kepada sukutahunan yang satu lagi.

4.How long has the company been public?
Sudah berapa lama syarikat itu disenaraikan?

Dalam hal ini Warren Buffet tidak membeli saham IPO atau saham baru terbitan awam kerana padanya ia telahpun berada pada harga sebenar. Lagipun penyata kewangan syarikat itu mungkin telah di”cantik”kan bagi tujuan penyenaraian. Analoginya dalam hal ini ialah harga saham itu umpama harga kereta Wira pada harga kereta Wira.

5.Do the company's products rely on a commodity?
Adakah syarikat itu bergantung kepada komoditi sebagai bahan mentahnya.

Syarikat yang bergantung kepada komoditi sebagai bahan mentahnya selalunya mudah terjejas dengan dengan kenaikan dan penurunan harga komoditi tersebut. Perubahan cuaca, gempa bumi, banjir dan sebagainya selalunya akan menyebabkan kenaikan harga komoditi lantas menyebabkan kenaikan kos yang tinggi dalam pengeluaran produk mereka.

6.Is the stock selling at a 25% discount to its real value?
Adakah harga saham syarikat itu berada pada diskaun 25% daripada harga sebenarnya.

Analoginya dalam hal ini ialah untuk membeli kereta Wira pada harga kereta Kancil. Bukankah kalau kita menjual kereta kita kepada dealer kereta mereka akan membeli pada harga yang rendah dan kemudian menjualnya pada harga yang mahal? Jadi dalam hal ini kita mestilah bertindak sebagai dealer kereta untuk mendapatkan “nilai” kepada saham yang ingin kita laburkan.

Sekian dahulu.

Selamat menjadi pelabur saham yang bijak.


Faizal Yusup
Remisier
Kenanga Investment Bank Berhad
Quattro West, Ground Floor
No 4 Lorong Persiaran Barat
46200 Petaling Jaya
Selangor DE

Tel : 03 7620 0755
HP : 012 654 0130

Berpengalaman dalam bidang saham sejak tahun 1996
Diploma In Investment Analysis UITM Shah Alam
BBS Finance (Investment) UNL, USA

Hubungi saya untuk keterangan lanjut mengenai pelaburan di Bursa Malaysia pada bila-bila masa.

Tuesday, February 22, 2011

Main Saham Kontra Untuk Keuntungan Cepat Dan Berganda


Apakah yang dinamakan bermain saham kontra?

Kadangkala kita dengar kisah seorang pelabur tua berbangsa Cina yang memakai seluar pendek dan dalam poketnya duit berkepuk kerana dia berjaya mendapatkan keuntungan saban hari di pasaran saham.

Terus terang saya katakan yang ini adalah satu cerita fiksyen dan kemungkinan ia terjadi sangatlah tipis kecualilah dia merupakan ahli sindiket saham atau pada masa itu pasaran saham berada dalam fasa SUPER BULL RUN sepertimana yang berlaku di tahun 1993 dahulu dimana pasaran saham boleh dikatakan naik hampir setiap hari.

Jadi apakah yang dinamakan bermain saham kontra ini?

Sebenarnya bila kita membeli satu-satu saham kita perlu membayarnya pada T+3 iaitu Transaction Day plus 3 working days. Jadi kita perlu membayarnya dalam tempoh itu dan kalau kita tidak membayarnya maka ia akan dipaksa jual (force selling) pada hari yang keempat. Untuk pengetahuan semua dahulu ditahun 90 an ianya adalah T+7 sebelum ditukar kepada T+5 dan sekarang T+3 antaranya untuk mengurangkan spekulasi di pasaran saham.

Jadi dalam hal ini, kita boleh menjualnya dalam tempoh tiga hari tersebut. Kalau harga saham itu naik maka kita bakal mendapat keuntungan atas angin tanpa mengeluarkan modal dan sebaliknya kalau ia jatuh maka kita perlu membayar kerugian yang dialami. Inilah maksudnya bermain saham kontra.

Dalam hal ini terus terang saya tidak menyarankan kepada para pelabur untuk bermain saham kontra kerana risiko kerugiannya yang begitu tinggi. Pelaburan sebenarnya ialah dengan melaburkan duit pada satu jangkamasa yang tertentu dengan tujuan mendapatkan keuntungan. Namun demikian manusia sifatnya tak sabar maka dia selalunya ingin cepat, hari ini melabur esok inginkan keuntungan.

Kalau difikirkan pokok yang ditanam juga perlukan masa untuk tumbuh sebelum ia mengeluarkan hasil. Jagung contohnya mengambil masa 3 bulan sebelum dituai, pisang pula mengambil masa selama 10 bulan dan begitu jugalah seterusnya. Nak dapat anak juga kena tunggu selama 9 bulan 10 hari. Tiada yang begitu ekspress.

Apapun kalau anda mahu mendapat keuntungan cepat dengan cara kontra ini, beberapa elemen ini mesti diperhatikan.

1.   Kita buat analisa saham dari sudut fundamental, teknikal dan financial. Pastikan Price Earningnya rendah dan syarikat yang dipilih itu berpotensi untuk berkembang maju.
2.   Kemudian kita senarai pendekkan saham-saham tersebut.
3.   Seterusnya lihat samaada Pengarahnya ada membuat pembelian saham syarikatnya mahupun adakah syarikat itu disarankan oleh Research Houses.
4.   Setelah itu tunggu.
5.   Tunggu sehingga terdapat kenaikan volume yang ketara pada harga saham tersebut. Bila terdapat kenaikan volum atau jumlah pembelian maka pastinya harga sahamnya akan naik.
6.   Inilah masanya kita masuk membeli dan InsyaAllah kita akan dapat membuat keuntungan jangka masa pendek dengan cara ini. Untuk pengetahuan anda selalunya saham kukuh begini bila ia naik jarang ia kembali jatuh ke bawah tak seperti saham yang lemah.

Kalau kita melakukan transaksi kontra pada saham yang lemah dan kerugian maka masalahnya kita mungkin akan terkena dan dimainkan oleh sindiket saham. Kita beli pada harga yang tertinggi dan kemudian ia jatuh dengan lajunya.

Baru-baru ini saham HWGB boleh dijadikan contoh. Ia naik dari harga 0.40 menuju ke RM1.00 dengan begitu cepat dan ia jatuh dengan kadar yang cepat juga dan hari ini ia ditutup pada harga 0.65 sen. Silap haribulan ia akan jatuh jauh ke bawah lagi kerana kalau kita lihat penyata akaunnya ia mengalami kerugian yang berterusan dalam setiap suku tahunan.

Sebagai comtoh lain saham MITRA pula merupakan saham yang kukuh, jadi bila ia naik maka ia akan dapat bertahan di situ tanpa masalah. Pelanggan saya mula membelinya pada harga 1.07 dua bulan yang lalu dan kini ia berharga 2.13 atau kenaikan mendekati 100% dalam masa dua bulan.

Fikir-fikirkanlah.

Faizal Yusup
Remisier
Kenanga Investment Bank Berhad
Quattro West, Ground Floor
No 4 Lorong Persiaran Barat
46200 Petaling Jaya
Selangor DE

Tel : 03 7620 0755
HP : 012 654 0130

Berpengalaman dalam bidang saham sejak tahun 1996
Diploma In Investment Analysis UITM Shah Alam
BBS Finance (Investment) UNL, USA

Hubungi saya untuk keterangan lanjut mengenai pelaburan di Bursa Malaysia pada bila-bila masa.

Sunday, February 20, 2011

Modal Minimum Pelaburan Saham


Saya sering ditanya soalan apakah modal minima pelaburan saham dan dalam artikel ini ia akan dijelaskan.

Dalam hal ini katalah kita melabur 1000 unit saham sebuah syarikat yang didagangkan pada harga RM1.00. Maka di sini kita perlu bayar RM1041.30 termasuk brokerage sepertimana dalam carta di bawah ini.


UNIT  
HARGA
JUMLAH
KOMM
CLEARING
D/STEM
JUMLAH
BELI
1,000
1.00   
1,000.00
40.00
0.30   
1.00  
1,041.30
JUAL
1,000 
1.02   
1,020.00
40.00 
0.31
2.00                            
977.69
Kerugian : (63.61)

Dan kalau harga saham itu naik kepada 1.02 maka kalau kita menjualnya pulangan yang bakal kita dapat ialah RM977.69 selepas ditolak brokerage. In bermakna kita akan rugi sebanyak RM63.61.

Sedangkan kalau kita melabur 5000 unit saham sebuah syarikat yang didagangkan pada harga RM1.00. Maka di sini kita perlu bayar RM5046.50 termasuk brokerage sepertimana dalam carta berikut.

BELI
5,000
1.00   
5,000.00
40.00
1.50               
5.00                      
5,046.50
JUAL
5,000
1.02
5,100.00
40.00
1.53
6.00   
5,052.47
Keuntungan 5.97

Dan kalau harga saham itu naik kepada 1.02 maka kalau kita menjualnya pulangan yang bakal kita dapat ialah RM5,052.47 selepas ditolak brokerage. In bermakna kita akan untung sebanyak RM5.97 walhal kenaikan saham itu juga hanya 2 sen.

Maknanya di sini ianya adalah lebih optima dan praktikal untuk kita melabur sebanyak RM5000.00 kalau dibandingkan dengan RM1,000.00. Ini kerana jumlah brokerage minima sebanyak RM40.00 memainkan peranannya di sini. Kalau kita melabur RM1,000.00 maka harga saham itu perlu mencecah RM1.09 sebelum kita boleh membuat keuntungan sedangkan kita mula membuat keuntungan bila saham itu melebihi RM1.02 kalau kita melaburkan RM5,000.00. Itulah perbezaannya.

Kalau harga saham itu naik kepada RM1.10 maka pelabur yang melabur 1000 unit itu akan ahnya mendapat keuntungan sebanyak RM16.37 sedangkan pelabur yang lebaur sebanyak 5000 unit itu akan mendapat keuntungan sebanyak RM405.85 atau 8.04 peratus dalam jangkamasa yang jauh lebih singkat daripada kalau kita melaburkannya dalam ASB yang mana kita perlu menyimpannya selama setahun.

Kesimpulannya kita seharusnya BANGUN DAN SEDAR akan kemana kita LABURkan duit lebihan kita itu. Adakah di tempat dengan pulangan yang tertinggi atau adakah duit kita itu akan LEBUR...

Fikir-fikirkanlah.


Faizal Yusup
Remisier
Kenanga Investment Bank Berhad
Quattro West, Ground Floor
No 4 Lorong Persiaran Barat
46200 Petaling Jaya
Selangor DE

Tel : 03 7620 0755
HP : 012 654 0130

Berpengalaman dalam bidang saham sejak tahun 1996
Diploma In Investment Analysis UITM Shah Alam
BBS Finance (Investment) UNL, USA

Hubungi saya untuk keterangan lanjut mengenai pelaburan di Bursa Malaysia pada bila-bila masa.